म्यूच्यूअल फण्ड आपने यह शब्द इधर-उधर सुना होगा। लेकिन यह नहीं जानते कि असल में यह है क्या? यह किसी भी अन्य निवेश विकल्प से कैसे बेहतर है और इसके क्या फायदे और नुकसान हैं।
यह शुरुआती मार्गदर्शिका आपको म्यूचुअल फंड के बारे में जानने में मदद करेगी।
म्यूचुअल फंड क्या है?
आमतौर पर कहा जाता है कि म्यूचुअल फंड विभिन्न निवेशकों के योगदान से बना धन का एक पूल है जिसे फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है। योगदान किए गए धन को विभिन्न प्रतिभूतियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, सोना, आदि में निवेश किया जाता है। मूल रूप से, यह विविध जोखिम और कम लागत के साथ शेयर बाजार में प्रवेश करने के लिए एक प्रवेश द्वार प्रदान करता है।
आइए एक उदाहरण से समझते हैं-
तीन व्यक्ति ए, बी और सी हैं। वे सभी शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं लेकिन निम्नलिखित समस्याओं का पालन कर रहे हैं:
- निवेश करने के लिए केवल 200 रुपये हैं लेकिन शेयर 1000 . है
- वित्तीय बाजार के बारे में जानकारी नहीं है
- बाजार के उतार-चढ़ाव से डरते हैं।
यहां म्यूचुअल फंड की भूमिका आती है। म्यूचुअल फंड से दी गई सभी समस्याओं का समाधान किया जा सकता है। पैसा ए, बी और सी से एकत्र किया जाएगा और प्रतिभूतियों में निवेश किया जाएगा, फिर उन्हें उनके योगदान के अनुसार इकाइयाँ प्रदान की जाएंगी। इस प्रकार, ए के पास अपने निवेश के अनुसार इकाइयाँ हो सकती हैं, बी फंड मैनेजर द्वारा अपने फंड के पेशेवर प्रबंधन का लाभ उठा सकता है और सी अपने जोखिम में विविधता ला सकता है और शेयर बाजार में निवेश का आनंद ले सकता है।
म्यूचुअल फंड का चक्र
सबसे पहले, निवेशकों की संख्या से पैसा एकत्र किया जाता है। तब एकत्रित धन को निवेश के उद्देश्य के आधार पर निधि प्रबंधकों द्वारा प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। इस प्रकार फंड के निवेश उद्देश्य को जानना और समझना महत्वपूर्ण है। फिर प्रत्येक निवेशक को उसके द्वारा योगदान किए गए धन के बदले में इकाइयाँ मिलती हैं। फंड मैनेजर रिसर्च टीम के साथ फंड के निवेश के संबंध में सभी बड़े फैसले लेता है। लाभांश या पूंजीगत लाभ के रूप में उत्पन्न लाभ निवेशकों को भेजा जाता है और चक्र जारी रहता है।
म्यूचुअल फंड के प्रकार
मैच्योरिटी अवधि के आधार पर म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं:
ओपन-एंडेड फंड
ओपन-एंडेड फंड जैसा कि नाम से पता चलता है कि यह किसी भी समय खरीद या बिक्री के लिए खुला है। इन फंडों की कोई निश्चित परिपक्वता अवधि नहीं होती है, आप किसी भी समय अपनी इकाइयों को भुना सकते हैं। इस प्रकार ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड में निवेश करने का मुख्य लाभ तरलता है।
क्लोज-एंडेड फंड
क्लोज-एंडेड फंड हैं, जैसा कि नाम से पता चलता है कि इसकी एक बंद या निश्चित परिपक्वता अवधि है। इस प्रकार, आप केवल न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) के दौरान इन फंडों में निवेश कर सकते हैं, हालांकि यदि आपका फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है तो आप क्लोज-एंडेड फंड से बाहर निकल सकते हैं।
अंतराल निधि
इंटरवल फंड, जैसा कि नाम से पता चलता है, वे फंड हैं जो काफी हद तक क्लोज-एंडेड होते हैं लेकिन विशिष्ट अंतराल में ओपन-एंडेड बन जाते हैं। इस प्रकार, इसमें क्लोज-एंडेड और ओपन-एंडेड दोनों फंडों की विशेषताएं हैं।
निवेश के आधार पर
इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये म्युचुअल फंड योजनाएं हैं जो योजना की संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करती हैं। रिटर्न लाभांश और पूंजी प्रशंसा के रूप में है। इस प्रकार के फंड में जोखिम काफी अधिक होता है।
ऋण निधि
डेट फंड वे फंड होते हैं जो फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, डेट सिक्योरिटीज और मनी मार्केट मार्केट आदि शामिल होते हैं।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
ये ऐसी योजनाएं हैं जो ऑफर डॉक्यूमेंट में उल्लिखित अनुपात के अनुसार इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज दोनों में निवेश करती हैं। इस तरह के फंड से निवेशक स्थिर रिटर्न के साथ ग्रोथ का फायदा उठा सकते हैं।
म्यूचुअल फंड के फायदे
म्यूचुअल फंड के अर्थ को समझने और इसके तंत्र को समझने के बाद अब निवेशकों को मिलने वाले लाभों के बारे में जानने का समय आ गया है:
- म्यूचुअल फंड में, आपको अपने फंड के लिए विशेषज्ञ प्रबंधन मिलता है। फंड मैनेजर निवेश के फैसले लेता है।
- जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो जोखिम विविध हो जाता है क्योंकि निवेश विभिन्न प्रतिभूतियों में किया जाता है।
- म्यूचुअल फंड में कई विकल्प उपलब्ध हैं जैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड आदि।
- म्यूचुअल फंड में लिक्विडिटी उपलब्ध है। आप जब चाहें अपनी इकाइयों को भुना सकते हैं।
- अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में म्युचुअल फंड कर कुशल हैं।
- म्यूचुअल फंड में, आपको एकमुश्त राशि की आवश्यकता नहीं है जिसे आप एसआईपी (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से निवेश कर सकते हैं।
म्यूचुअल फंड के नुकसान
- कभी-कभी कुछ म्यूच्यूअल फण्ड योजनाओं में उच्च स्तर का व्यय प्रभारित किया जाता है।
- चुनने के लिए कई विकल्प हैं जो निवेशकों के बीच भ्रम पैदा करते हैं।
निवेश करने से पहले आपको जिन बातों का ध्यान रखना चाहिए
- यह सलाह दी जाती है कि अपना पैसा निवेश करने से पहले आपको अपने वित्तीय लक्ष्य के बारे में पता होना चाहिए जिसे आप प्राप्त करना चाहते हैं।
- लक्ष्यों का वर्गीकरण – लघु, मध्यम और दीर्घावधि में महत्वपूर्ण है।
- आपके पास निवेश के तरीकों का विश्लेषण करें और फिर अपनी वित्तीय जरूरतों और लक्ष्य के अनुरूप सही विकल्प चुनें।
- जोखिम लेने की इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता के बीच भ्रमित न हों।
हैप्पी इन्वेस्टमेंट!
अस्वीकरण: निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लेने की सलाह दी जाती है।
