म्यूच्यूअल फण्ड यह शब्द आपने यहाँ-वहाँ अवश्य ही सुना होगा। पर पता नहीं असल में है क्या? यह किसी भी अन्य निवेश विकल्प से कैसे बेहतर है और इसके क्या फायदे और नुकसान हैं।

यह शुरुआती गाइड आपको म्यूचुअल फंड के बारे में जानने में मदद करेगा।

म्युचुअल फंड क्या है?

आम तौर पर कहा जाता है, म्यूचुअल फंड धन का एक पूल है जो विभिन्न निवेशकों के योगदान से बना है जिसे फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है। योगदान किए गए धन को विभिन्न प्रतिभूतियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, सोना आदि में निवेश किया जाता है। मूल रूप से, यह विविध जोखिम और कम लागत के साथ शेयर बाजार में प्रवेश करने के लिए एक प्रवेश द्वार प्रदान करता है।

एक उदाहरण से समझते हैं-

तीन व्यक्ति ए, बी, और सी हैं। वे सभी शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं लेकिन निम्नलिखित समस्याओं का सामना कर रहे हैं:

ए. निवेश करने के लिए केवल 200 रुपये हैं लेकिन शेयर 1000 है

बी. वित्तीय बाजार के बारे में ज्ञान नहीं है

सी. बाजार की अस्थिरता से डर लगता है।

यहां म्यूचुअल फंड की भूमिका आती है। म्यूच्यूअल फण्ड से उपर दी हुई सभी समस्याओं का समाधान किया जा सकता है। ए, बी, और सी से पैसा एकत्र किया जाएगा और प्रतिभूतियों में निवेश किया जाएगा, फिर उन्हें उनके योगदान के अनुसार इकाइयां प्रदान की जाएंगी। इस प्रकार, ए के पास अपने निवेश के अनुसार इकाइयां हो सकती हैं, बी फंड मैनेजर द्वारा अपने फंड के पेशेवर प्रबंधन का लाभ उठा सकता है और सी अपने जोखिम में विविधता ला सकता है और शेयर बाजार में निवेश का आनंद उठा सकता है।

म्युचुअल फंड का चक्र

सबसे पहले, निवेशकों की संख्या से पैसा एकत्र किया जाता है। एकत्रित धन को फिर निवेश के उद्देश्य के आधार पर निधि प्रबंधकों द्वारा प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। इस प्रकार फंड के निवेश उद्देश्य को जानना और समझना महत्वपूर्ण है। फिर प्रत्येक निवेशक को उसके द्वारा योगदान किए गए धन के बदले यूनिटें मिलती हैं। फंड मैनेजर रिसर्च टीम के साथ मिलकर फंड के निवेश से जुड़े सभी बड़े फैसले लेता है। लाभांश या पूंजीगत लाभ के रूप में उत्पन्न लाभ निवेशकों को भेज दिया जाता है और चक्र जारी रहता है।

म्यूचुअल फंड के प्रकार

परिपक्वता अवधि के आधार पर म्यूचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं:

ओपन–एंडेड फंड्स

ओपन एंडेड फंड जैसा कि नाम से पता चलता है किसी भी समय खरीद या बिक्री के लिए खुला रहता है। इन फंडों की कोई निश्चित परिपक्वता अवधि नहीं होती है, आप अपनी इकाइयों को किसी भी समय रिडीम कर सकते हैं। इस प्रकार ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड में निवेश का मुख्य लाभ तरलता है।

क्लोज–एंडेड फंड्स

क्लोज-एंडेड फंड वे फंड होते हैं, जैसा कि नाम से पता चलता है कि उनकी बंद या एक निश्चित परिपक्वता अवधि होती है। इस प्रकार, आप केवल न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) के दौरान इन फंडों में निवेश कर सकते हैं, हालांकि यदि आपका फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है तो आप क्लोज-एंडेड फंड्स से बाहर निकल सकते हैं।

इंटरवल फंड

इंटरवल फंड्स, जैसा कि नाम से पता चलता है, वे फंड्स होते हैं जो काफी हद तक क्लोज-एंडेड होते हैं लेकिन विशिष्ट अंतरालों में ओपन-एंडेड हो जाते हैं। इस प्रकार, इसमें क्लोज-एंडेड और ओपन-एंडेड फंड दोनों की विशेषताएं हैं।

निवेश के आधार पर

इक्विटी म्युचुअल फंड

ये म्यूचुअल फंड स्कीमें हैं जो इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में स्कीम की संपत्ति का कम से कम 65% निवेश करती हैं। रिटर्न डिविडेंड और कैपिटल एप्रिसिएशन के रूप में है। इस प्रकार के फंड में जोखिम काफी अधिक होता है।

डेट फंड्स

डेट फंड वे फंड होते हैं जो फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिसमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, डेट सिक्योरिटीज और मनी मार्केट आदि शामिल होते हैं।

हाइब्रिड म्युचुअल फंड

ये ऐसी स्कीमें हैं जो ऑफर डॉक्युमेंट में बताए गए अनुपात के हिसाब से इक्विटी और डेट दोनों सिक्योरिटीज में निवेश करती हैं। इस प्रकार के फंड से, निवेशक स्थिर प्रतिफल के साथ वृद्धि का लाभ उठा सकते हैं।

म्युचुअल फंड के फायदे

म्यूच्यूअल फण्ड का अर्थ समझने और इसके तंत्र को समझने के बाद अब समय आ गया है कि निवेशकों को मिलने वाले फायदों के बारे में जानें:

• म्यूचुअल फंड में आपको अपने फंड के लिए विशेषज्ञ प्रबंधन मिलता है। फंड मैनेजर निवेश के फैसले लेता है।
• जब आप म्युचुअल फंड में निवेश करते हैं तो जोखिम विविध हो जाता है क्योंकि निवेश विभिन्न प्रतिभूतियों में किया जाता है।
• म्यूचुअल फंड में कई विकल्प उपलब्ध हैं जैसे इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड आदि।
• म्यूचुअल फंड में लिक्विडिटी उपलब्ध है। आप जब चाहें अपनी यूनिट्स को रिडीम कर सकते हैं।
• अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में म्युचुअल फंड कर कुशल हैं।
• म्यूच्यूअल फण्ड में आपको एकमुश्त राशि की आवश्यकता नहीं है आप SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से निवेश कर सकते हैं

म्युचुअल फंड के नुकसान

• कुछ म्युचुअल फंड योजनाओं में कभी-कभी उच्च स्तर का व्यय वसूला जाता है।
• म्युचुअल फंड के नुकसान यह है कि चुनने के लिए कई विकल्प हैं जो निवेशकों के बीच भ्रम पैदा करते हैं।

निवेश करने से पहले किन बातों का ध्यान रखना चाहिए

• यह सलाह दी जाती है कि अपना पैसा निवेश करने से पहले आपको अपने वित्तीय लक्ष्य के बारे में पता होना चाहिए जिसे आप प्राप्त करना चाहते हैं।
• लक्ष्यों का वर्गीकरण – लघु, मध्यम और दीर्घावधि में करना महत्वपूर्ण है।
• आपके पास निवेश के रास्ते का विश्लेषण करें और फिर अपनी वित्तीय आवश्यकताओं और लक्ष्य के अनुरूप सही विकल्प चुनें।
• जोखिम लेने की इच्छा और जोखिम लेने की क्षमता के बीच भ्रमित न हों।

हैप्पी इनवेस्टमेंट!

अस्वीकरण: निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लेने की सलाह दी जाती है।